1.AI大模型的市场逻辑 当大模型Kimi、豆包、文心一言、智谱清言、讯飞星火来临的时候，一旦使用，就爱得欲罢不能！轻松收集信息，轻松撰写文稿！智能高效！ 英伟达创办人黄仁勋曾表示：“AI无疑是这个时代最重要的技术，而且可能是有史以来最重要的技术......”重视AI，已经提上议事日程。 点点数据显示，2024 年 10 月，全球AI APP 苹果端下载总量 6024.6 万。其中，ChatGPT占 32%，豆包（仅上架了中国大陆市场）下载量 8%、Kimi 智能助手 5%的下载量位列第三。 2024年11月，百度第三季度财报公布的AI数字引人注目：11月文心大模型日均调用量达15亿次，较去年Q4披露的5000万次，一年内增长30倍。 这些数据都说明人流量在流向AI。 2.AI大模型的个股选股思路 思路一：哪里人多，哪里就机会多！哪个大模型的使用量大，则这个大模型的机会就比其他大模型多！在市场中需要特别关注用户数量最大的大模型及其应用！ 思路二：个别大模型，服务于特定市场，虽然目前拥有的用户不如其他大模型，但是在其细分领域中，具有领先地位。如，三六零的360安全大模型3.0，智能体框架强化了企业数字安全体系；中文在线的中文逍遥模型：应用于短剧剧本创作，未来计划扩展到剧本创作等等类似的。 3.AI大模型的相关个股筛选思路 思路一：大模型已拥有大市场份额的相关个股。优势个股是自身开发大模型，或者参与大模型的研发，例如市场份额较大的豆包，为其产品提供多类模型训练的海天瑞声，被认为是市场唯一的 “豆包” 概念股。其次是市场规模达的大模型应用。例如金山办公软件，会因为AI 技术的融入提升用户的智能写作体验；卫宁健康可以将大模型应用于医疗领域；恒生电子可以将大模型应用于金融；税友股份可以将大模型应用于税务系统等等。 思路二：研发技术实力和创新能力强的大模型企业。模型的架构设计、训练算法、数据处理能力等技术领先的公司更有可能在市场竞争中脱颖而出。例如华为的数据处理、深度学习、算力芯片等方面的自主研发能力强。 思路三：大模型未来落地的应用场景独特，具有核心竞争力。 当然，这些思路不一定正确，看到有文章说看机构的上市公司调研次数、上市公司的财务状况等基本面分析、技术面分析方法。希望大家在万花丛中找到最靓的那个崽！